Como eventos corporativos podem impactar CFDs de ações

Os dividendos descrevem o pagamento de uma empresa aos acionistas por ação a todos os detentores. Um dividendo é normalmente uma parte dos lucros de uma empresa, a qual ela escolhe pagar aos acionistas em vez de reinvestir na empresa.

Na data de declaração, o conselho de administração de uma empresa anuncia a intenção de pagar um dividendo em uma data futura especificada.

Nessa data, as ações já compradas e vendidas perdem o direito de receber os dividendos declarados mais recentemente. Subsequentemente, o valor das ações cai de acordo com o valor dos dividendos, uma vez que os detentores das ações da empresa não têm mais direito a eles.

Se você mantiver uma posição longa de CFD no estoque no dia da data de ex-dividendos, você verá uma queda no valor da sua posição. A OANDA fará um crédito na sua conta com base no valor dos dividendos multiplicado pelo número de CFDs que você possui.

Se você mantiver uma posição curta de CFD no estoque no dia da data de ex-dividendos, sua posição aumentará em valor e a OANDA debitará sua conta de acordo com o valor dos dividendos.

Você não ganhará ou perderá nada se mantiver uma posição de CFD de uma ação que paga um dividendo. Porém, você ainda pode ter que arcar com encargos tributários ou equivalente tributário.

Os dividendos de ações são semelhantes aos dividendos em dinheiro, mas o dividendo é pago como ações adicionais em vez de dinheiro. Quando você detém uma posição de CFD em uma ação emitindo um dividendo de ações na OANDA, sua posição será ajustada em dinheiro da mesma maneira.

Uma emissão de bônus é quando uma empresa emite ações gratuitas adicionais para os acionistas existentes. É semelhante a um dividendo de ações, mas os recursos da emissão de bônus vêm de lucros retidos ou do capital de uma empresa, em vez da receita.

Se o preço de uma ação ficar muito alto, alguns investidores podem não ter condições de comprá-la. Como resultado, as empresas às vezes emitem um "desdobramento de ações" para reduzir o preço das ações.

Um desdobramento de ações aumenta o número de ações de uma empresa e reduz o preço delas, mas não afeta a capitalização de mercado da empresa ou dilui o valor das ações, pois são automaticamente emitidas aos acionistas existentes ações em determinada proporção, por exemplo, 2 para 1.

O oposto de um desdobramento de ações é chamado de "desdobramento reverso de ações", que normalmente ocorre quando o preço das ações de uma empresa cai tanto que pode impedir os investidores de comprá-las. Por exemplo, há um estigma associado a "penny stocks", ou seja, ações negociadas abaixo de US$ 1 por ação.

Um desdobramento reverso de ações consolida o número de ações de acordo com uma proporção. Assim, um detentor de 100 ações veria sua posição reduzida para 100:1, se essa for a proporção de desdobramento aplicada. Se um detentor possui uma posição inferior a 100 ações, um ajuste em dinheiro ocorre para compensar a perda.

Uma oferta de direitos é quando uma empresa oferece aos seus acionistas existentes a chance de comprar ações recém-emitidas, normalmente a um preço com desconto. As empresas usam isso como uma forma de levantar capital adicional. Na OANDA, venderemos as ações de oferta de direitos automaticamente e forneceremos um ajuste em dinheiro na sua conta de acordo com o valor da oferta de direitos.

Uma fusão ou aquisição é quando uma empresa concorda em comprar ou concorda em fundir-se com outra empresa. Nesses casos, encerraremos todas as posições relevantes no preço do direito resultante e liquidaremos em dinheiro conforme o preço equivalente.

Uma cisão é quando uma empresa controladora distribui ações de uma subsidiária aos acionistas da controladora, de modo que a subsidiária se torne uma empresa independente. Na OANDA, venderemos as ações de cisões automaticamente e forneceremos um ajuste em dinheiro na sua conta conforme o valor das ações de cisões.

Os dividendos de alguns CFDs de ações podem estar sujeitos a impostos, dependendo da jurisdição onde as ações estão listadas. O tratamento fiscal dos dividendos pode variar conforme a sua localização, se houver acordos fiscais vigentes.

Os CFDs de ações de algumas outras empresas listadas não estão sujeitos a impostos. No entanto, desde que nossos provedores de liquidez detenham uma posição equivalente nas ações subjacentes como um hedge, eles recebem o dividendo real, que está sujeito a impostos, se aplicável. Em seguida, repassamos o valor econômico desse dividendo líquido a você. Nestes produtos, a diferença entre o valor bruto e o valor líquido dos dividendos é chamado de "equivalente tributário".

As empresas levantam dinheiro emitindo ações. A oferta inicial de ações (initial stock offering, IPO) é como as empresas são listadas na bolsa de valores. Uma empresa usa o capital que ela levanta por meio de uma IPO para gerar renda. Depois que começa a negociar, a empresa emissora não recebe mais dinheiro de negociações. No mercado aberto, o preço das ações flutua à medida que seu valor percebido muda ao longo do tempo.

Normalmente, o preço das ações sobe ao longo dos anos. Mas já houve muitos períodos prolongados de estagnação quando a trajetória geral dos mercados foi mais ou menos lateral. Também tivemos mercados de baixa quando o preço médio do mercado de ações diminuiu ao longo do tempo.

Com a chegada da pandemia e a injeção de quantias sem precedentes de dinheiro dos governos na economia global, as ações subiram até 2020/2021. À medida que o medo de mais uma variante mortal diminuiu durante os primeiros meses de 2022, o Federal Reserve (EUA) e outros bancos centrais começaram a avisar que buscariam desligar a flexibilização quantitativa e aumentar as taxas de juros para combater a inflação crescente. Como resultado, o aumento dramático da volatilidade tornou difícil para os investidores saber em quais ações investir, mesmo em curto prazo.

Tradicionalmente, as empresas que têm bom desempenho em um ambiente de inflação mais elevada estão nos setores da energia e financeiro. As empresas do setor de commodities também. Os traders e investidores mais bem-sucedidos se certificam de diversificar seu portfólio e manter dinheiro suficiente para conseguir reagir rapidamente quando surgem oportunidades ou surpresas desagradáveis.