外匯詞典

什麼是S&P500?投資人該選擇CFD還是ETF?



即時報價圖表


以OANDA提供的SPX500指數為參考,顯示(CFD「US500」)即時圖表。


什麼是S&P500?


S&P500由標普道瓊指數所計算並公佈,為美國代表性的股價指數。其自納斯達克(NASDAQ)、紐約證券交易所(NYSE)、舊美國證券交易所(NYSE American)中選出500家企業,經浮動股調整後將時價總值加權平均算出的股價指數。

S&P500所選的公司需達到市價總值82億美元以上、浮動市價41億美元以上。

以結構比例來看,工業類股佔了400檔,運輸類股為20檔、公共事業類股40檔、金融類股亦是40檔,共計500檔;其佔據了美國市場市價總值的約莫80%,是眾多投資人用以掌握市值整體動向的股價指數。


S&P500的計算方式


透過平均計算流動股價調整後的市值加權指數,可得出S&P500;市值加權指數的算法則是將每一隻股票的市值總額加總,並除以該時間點的市值總額。

藉由加總各隻股票的市值總額,能夠掌握受到市值總額極大影響的美國股市當前走勢,因此其可謂是最佳的判斷指標。


S&P500的成份股


S&P500涵蓋了領導全球IT業界的GAFAM,亦有波克夏·海瑟威、摩根大通等金融業者。

S&P500的市價總值TOP10企業如以下所示。(資料時間為2021年12月)

排行 公司名稱
1 Apple Inc(蘋果)
2 Microsoft Corp(微軟)
3 Amazon.com Inc(亞馬遜)
4 Tesla Inc(特斯拉)
5 Alphabet Inc A(Alphabet Inc A)
6 NVIDIA Corp(NVIDIA)
7 Alphabet Inc C(Alphabet Inc C)
8 Meta Platforms, Inc.Class A(Meta)
9 Berkshire Hathaway B(波克夏·海瑟威)
10 JP Morgan Chase & Co(摩根大通)

※上列排行並不保證其於未來的個別交易或重組。


S&P500與紐約道瓊、NASDAQ指數之間有什麼差異


美國的代表性股指除了S&P500以外還有NASDAQ指數和紐約道瓊。下面詳細介紹3種指數之間的差異。

什麼是紐約道瓊?


紐約道瓊(道瓊工業股票30支成份股的平均)是美國指數中歷史最久的指數。主要由在納斯達克(NASDAQ)與紐約證交所(NYSE)上市的30支代表性成份股組成平均算出的股價指數。主要的代表股票有麥當勞、微軟等。

US30(道瓊工業指數30)的即時報價圖表


OANDA有提供US30(道瓊工業指數30)的即時報價圖表,希望大家在交易時可以作為參考。

US30(道瓊工業指數30)即時報價圖表

什麼是紐約道瓊(道瓊工業股票30支成份股平均)?介紹圖表與成份股

什麼是NASDAQ指數?


納斯達克指數分為NASDAQ100指數和NASDAQ綜合指數兩種指數。以下是兩種指數的差異。

名稱 說明
納斯達克(NASDAQ) 指整個股市。
NASDAQ綜合指數 在納斯達克上市的約3,000檔左右的所有股票指數。
NASDAQ100指數 在納斯達克上市的市值排名前100檔左右的股票指數。

納斯達克100指數因為是由在納斯達克上市股票的市價總值前100名組成,與NASDAQ綜合指數相比,更能分析高科技和與網際網路相關股票的走勢。

而紐約道瓊是由30家具有美國代表性的優秀企業的股票組成。除了高科技和網際網絡以外,還有金融和醫療等相關企業。

例如,在紐約道瓊上漲時,NASDAQ指數也會出現下跌的情況。因為紐約道瓊與NASDAQ指數的成份股不同,價格波動也有可能會不同。這可以想象為高科技和網際網絡股票在下跌。

OANDA有提供US100(美國NASDAQ股指100)的實時報價圖表,希望大家在交易時可以作為參考。

US100(美國納斯達克股指100)的即時報價圖表

什麼是是納斯達克(NASDAQ)?詳細介紹與道瓊和S&P500之間的差異

S&P500與紐約道瓊、NASDAQ指數之間的差異


以下表格是S&P500與紐約道瓊、NASDAQ指數之間的差異。

指數名稱 計算方法 成份股數 特徵
紐約道瓊 平均 30檔 美國股價指數中歷史最悠久的股價指數。
S&P500 加權平均 約500檔 美國股票市場中,最能掌握目前動向的股價指數。
NASDAQ綜合指數 加權平均 約3,000檔 最能掌握高科技方面與網際網路方面動向的股價指數。
NASDAQ100指數 加權平均 約100檔 從NASDAQ綜合指數股票中挑出時價總值最高的100家公司,是聚焦掌握高科技方面與網際網路方面最好的股價指數。

S&P500與紐約道瓊、NASDAQ指數的圖表相比較


對紐約道瓊與NASDAQ指數、S&P500價格波動進行比較。

指數比較表

※截止2021年12月8日時的圖表

對比 2003 年 4 月至 2021 年 12 月的圖表,S&P500、紐約道瓊斯指數和納斯達克指數均在上漲。 可以看到沒有受到 2008 年雷曼事件和 2020 年新冠疫情衝擊,而繼續保持上漲。


投資S&P500指數的方法


投資S&P500指數的方法有CFD、ETF、期貨等。綜合看,CFD無論是從槓桿倍數、交易時間、交易方式等都更具優勢。

如果想要投資S&P500指數的話,CFD是一個很好的選擇。下面詳細介紹關於使用CFD交易S&P500指數時的優點。

使用CFD交易S&P500指數的優點


以下為使用CFD交易S&P500指數時的優點。

●使用槓桿,即便小額資金也可以高效率的進行交易
●基本上24小時都可以交易
●可以多空雙向交易
●可以根據即時價格交易

使用槓桿,即便小額資金也可以高效率的進行交易

CFD因為可以使用槓桿交易,所以,即便小額資金也可以高效率的進行交易。我們提供的S&P500指數從0.01手就可以交易。以下為進行CFD交易時所需保證金的計算公式。

●所需保證金=S&P500指數現在的價格×交易手數÷槓桿

截止2021年12月8日的S&P500指數的價格為約16,400美元金。假設利用200倍槓桿交易0.01手時,按上述公式計算的話就是「16,400美元×0.01手÷200倍=0.23美元」,也就是說,從大約0.23美元的小額資金就可以開始交易。

如上所述,靈活利用槓桿,即便小額資金也可以高效率的進行交易。OANDA提供的CFD的保證金根據商品會有所變動,詳細內容請參照以下連結。

關於CFD的各商品保證金請點擊這裡

基本上24小時都可以交易

雖然根據CFD的商品而有所不同,但是,基本上24小時都可以交易。無論是工作繁忙的公司職員,還是忙於家務照顧孩子的家庭主婦,都可以根據自己的生活方式進行交易。

雖然很多商品都可以24小時交易,但是,也有一部分商品有不能交易的時間段。時間會因夏時令而不同,詳細內容請參照以下連結。

關於CFD的交易時間請點擊這裡

可以多空雙向交易

使用CFD差價合約不僅可以在S&P500指數上漲時買進,也可以在行情下跌時做空,從而盈利。

可以根據即時價格交易

CFD可以根據即時的價格進行交易,也就是不需要約定某一個時間買進或賣出,所以可以在市場開放時根據自己的時間隨時進行交易。

使用CFD交易S&P500指數的缺點


上面雖然介紹了多個優點,但實際上也有缺點。以下為使用CFD交易S&P500指數時的缺點。

●沒有紅利
●需要支付融資成本(隔夜利息)
●需要支付點差
●低於保證金比率時將會強制結算確定虧損

沒有紅利

因為CFD不會支付紅利,只是持有部位的話不會獲取任何收益。CFD如果不結算部位的話不會產生任何收益,所以不能期待股息或分紅而進行交易。

需要支付融資成本

CFD需要支付融資成本,也被成為「隔夜利息」,隔夜持有部位時需要支付利息。

就像外匯交易中的負利率。如果長期持有CFD部位的話,融資成本也將會提高,有可能導致收益減少。

我們的隔夜利息根據商品而不同,詳細內容請參照以下連結。

關於融資成本請點擊這裡

需要支付點差

在交易CFD時將會產生。點差是買價與賣價之間的差,好比是交易手續費一樣。

因為每次交易都會產生點差,所以交易次數以及交易量越多,所產生的的點差越高。

OANDA的點差根據商品而不同,詳細內容請參照以下連結。

關於CFD各商品的點差一覽請點擊這裡

低於保證金比率時將會強制結算確定虧損

進行CFD交易時,如果可用保證金低於所需保證金時,將會被強制平倉(強制結算)。強制平倉是一種確保虧損不超過存入保證金的機制,也有保護投資家的目的。

但是,在短時間內價格急劇變動,出現跳空等情況時,也有來不及強制平倉,導致虧損超出存入保證金的風險。

強制平倉對於投資家來說是一種非常方便有用的機制。但是,並不保證每次都會啟動,所以,交易時降低槓桿以及靈活運用停損等來控制風險非常重要。

什麼是強制平倉?詳細介紹計算方法、避免對策、以及優點和缺點

透過CFD差價合約交易標普500指數

股指

美國標準普爾指數500,簡稱“標普500”,英文名稱為“S&P 500(Standard & Poor’s 500)”,是美國三大股價指數之一。標普500指數由標普全球的子公司標準普爾(Standard & Poor’s)於1957年創立,現在由標普全球的控股公司——標普道瓊斯指數有限公司(S&P Dow Jones Indices LLC)管理。該指數涵蓋了500家在美國上市的公司的股票(一共505支股票),比起只有30支成分股的道瓊斯工業平均指數,和重點覆蓋科技業的納斯達克100指數,許多人認為標普500最能代表美國股票市場的漲跌和美國經濟的興衰。