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善用CFD優勢 輕鬆交易美股指數

美國為全球經濟火車頭，帶動全球經濟景氣動向，且美國金融市場更是全球發展最成熟之資本市場，掛牌公司從資本充足且獲利穩健的藍籌股，到成長爆發力驚人的小型股均有，無論投資人欲投資任何種類型之產品，都可以在美國市場找到適當之標的。

1.美股四大指數內涵特質為何？

美國股市是全球最大的股票市場，同時也是全球經濟的主導者，因此美股的風吹草動都會受到全世界投資人之關注。

而觀察美國股市時，最主要的重點就是時常聽到的「美股四大指數」：道瓊工業指數、S&P500 指數、那斯達克指數、羅素 2000 指數，也就是美股的「大盤指數」。

(1) 道瓊指數的內涵特質：

道瓊工業指數創立於 1885 年，是美國歷史最悠久的市場指數之一，成分股是由美國 30 家知名「藍籌股」組成，通常是美國各產業的龍頭或是領導者，代表美國最大且最具知名度的股票。

道瓊工業指數的產業涵蓋範圍很廣，主要分布於：資訊科技 (24.4%)、醫療保健 (18.6%)、工業 (14.9%)、非必要消費 (14.1%)、金融 (12.1%)、必要消費 (8.4%) 等產業。

而道瓊工業指數的成分股通常都是歷史悠久、獲利穩定的價值股公司，包含許多耳熟能詳的美國公司，像是麥當勞、迪士尼、可口可樂、蘋果、微軟、Nike、3M 等，都是在產業中具有極大影響力和代表性的知名企業，這也是為何道瓊工業指數雖然只包含 30 檔股票，至今卻仍受市場重視的最大原因。

道瓊指數中的 30 檔成份股雖偶爾會有變動，但更換頻率並不高，唯有當成分股中的企業開始衰退，且不再具有代表性時，才會被汰換。

由於道瓊工業指數是採「價格加權平均」而非「市值加權平均」，故道瓊指數中的高價股比低價股更有影響力，即使高價股的市值未必比低價股大，這容易對指數產生誤導，因為就算低價股的漲幅百分比很大，也會輕易被高價股的微幅下跌所抵消。

此外，道瓊工業指數雖然是投資人觀察美股慣用的重要指數，但須注意其代表的是「美國藍籌股」的走勢，而非美國整體股市走勢；由於指數包含30支股票，要作為美股整體市場的代表，普遍被認為家數過少，因此，涵蓋股票範圍更廣泛的 S&P500 指數，更常作為美股整體的代表指數。


US30 指數走勢圖　資料來源：OANDA　資料日期：2021/12/14

(2) 那斯達克指數的內涵特質：

那斯達克指數創立於 1971 年，迄今已成為世界最大的股票市場之一，在此掛牌上市的公司以科技股為主，目前共有約 2600 檔股票在此掛牌，權值股包括微軟、蘋果、英特爾、戴爾、思科等，因此全世界的科技股也都是以那斯達克指數為上市指標。

那斯達克指數編撰方式為「市值加權」，這與道瓊指數的「價格加權」編撰方式大不相同，市值加權指的是市值越大之成份股，在指數中所佔之權重比例即越高，例如當前那斯達克權值最大的依序為蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、Nvidia。

而在實際交易上，事實上市場主流交易的是那斯達克 100 指數，該指數是由那斯達克指數剔除金融股後，市值最大的 100 檔股票所構成之指數，是美國科技股代表性最強、流動性最佳之旗艦指數。

那斯達克 100 指數許多成份股和 S&P500 類似，例如蘋果、微軟、亞馬遜等，但權重則是很不一樣，那斯達克 100 指數前三大成份股幾乎就佔了指數的三成權重，前十大公司權重占比則超過五成，顯示影響力集中在幾家重要科技巨頭。


Nas 100 指數走勢圖　資料來源：OANDA　資料日期：2021/12/14

(3) S&P 500 指數的內涵特質：

S&P 500 指數成份股為美股市值前 500 大之公司，對比道瓊指數成份股僅有 30 檔，S&P 500 因為納入的成份股與產業更為廣泛，故更能反映美股市場的整體狀態化，在投資上，風險也更為分散。

S&P 500 指數編撰方式與那斯達克指數相同，皆為「市值加權」，這更能反映公司股票在股市上的實際重要性。

S&P 500 指數前五大成份股與那斯達克指數 100 相當相似，如蘋果、微軟、亞馬遜、Google、特斯拉，即為 S&P 500 的前五大成份股，但占比權重卻差很多，S&P 500 前三大成份股約佔指數權重 16.7%，前十大公司權重占比則為 29.54%。


SPX 500 指數走勢圖　資料來源：OANDA　資料日期：2021/12/14

(4) 羅數 2000 指數的內涵特質：

羅素 2000 指數是以羅素 3000 指數中最小的 2000 檔股票來編制的，因此羅素 2000 指數主要是用來反映美國中小企業的狀況，是投資美國小型股的重要指數。

相較於其他美國小型股指數，例如：S&P600 指數、CRSP 小型股指數、MSCI美國小型股指數等，羅素 2000 指數成份股囊括近 2000 檔是最多的指數。

而且由於羅素 2000 是以市值加權來做篩選，是從美股市值排名第 1001 名至第 3000 名來做篩選，是規模相對靠前的 2000 家公司，故因此羅素 2000 指數能做為美國小型股的代表指標。


羅數 2000 指數走勢圖　資料來源：OANDA　資料日期：2021/12/14

2.美股對比全球股指的優勢在哪？

當前投資美股的人越來越多，金融機構的「複委託開戶人數」已於 2020 年 10 月突破 200 萬戶，創下歷史新高，且還在持續強勢增長當中。

而投資美股究竟有甚麼優勢，吸引諸多投資人前仆後繼投資美股呢？

優勢一：美股較多「稱霸全球」的公司

美國身為全球經濟火車頭，也是全球 GDP 規模最大之國家，故能在美股掛牌上市的企業，幾乎都是世界一流之企業，例如耳熟能詳的蘋果、微軟、Google 等巨頭，皆與現今人類生活息息相關。

而除了美國本地的企業，目前約有 800 多家全球頂尖公司在美國發行 ADR (海外存託憑證)，例如 BMW、台積電、阿里巴巴等大企業，都可在美股交易，故投資美股等於可輕鬆投資全世界。

優勢二：投資門檻低，進出場容易

美股交易是以「股」為單位，買賣時不限股數，1股也可以交易，對小額投資人很有利。

另外，美股交易是採用T＋0制度，且可以當日沖銷，加上美股漲跌幅沒有限制，使得美股交易更加靈活，不論是短、中、長線交易都很方便。

優勢三：工具多樣、流通性高

除了股票，美國在多項金融工具，如債券、ETF、期貨、選擇權等等交易上，也是領先全世界，而且由於吸引了全世界的交易人投資，因此能保持一定的成交量與流動性。

除此之外，市場上還有CFD（差價合約），更是投資美股的優質渠道之一，透過一點的資金槓桿，小資族也可以輕鬆投資那斯達克 100 指數、S&P 500指數、道瓊指數等美股重要的股票指數。

優勢四：制度健全，踩雷機率低

美國股市有相當健全的監管機制，不僅嚴格禁止內線交易，更要求公司資訊公開透明；加上美股市場約有8成參與者是專業投資機構，有助於維持市場的理性波動，相對於散戶，這樣的市場也比較公平、穩定。

因為監管機制健全，美股中「地雷股」非常罕見，甚至不太需要注意財務報表中有關「安全性」的指標，例如負債比、流動比等，因絕大多數的企業都符合要求，因此投資人可以專注發掘具成長潛力的企業，透過盈餘數字，就已經足夠說明這家企業的前景。

3.投資美股的管道有什麼？

隨著全球金融市場的蓬勃發展，投資美股的工具已經越來越多元，方式也越來越簡便，這些投資管道包括了現股、ETF、共同基金、期貨、選擇權、差價合約 (CFD)，各種投資方式各有其特色。

而對比投資現股、ETF、共同基金來說，期貨、選擇權、差價合約的因會使用到槓桿，故風險相較來說較高，但高風險即伴隨高報酬，故投資工具本身並沒有優劣之分，端看投資人的風險承受度與期望報酬率而定。

4.使用差價合約交易美股的優勢為何？

差價合約 (CFD) 是一種運用保證金來放大槓桿的買賣方式，與期貨交易方式非常相似，投資人可以輕鬆透過 CFD 來進行美股期貨的「作多」、「作空」交易，也可以利用 CFD 來在熊市中進行避險，保護您在美股手中的現貨。

差價合約 (CFD) 交易的三大優勢：

1.交易成本極低：

相較一般買賣股票、商品或外匯，這類衍生性商品更適合短線頻繁交易而不會損失太多手續費。

2.小額資金就可輕鬆交易：

CFD 合約都可以切割到小單位或高槓桿交易，因此資金小也能操作。

但資金小也要小心高槓桿的斷頭風險，而新手投資人則不建議使用過高的槓桿比率。

3.商品多、多空都可操作：

CFD 提供了很大的彈性，股票、外匯、商品、ETF、加密貨幣等金融產品，都可以採用 CFD 交易來進行操作。

如何進行外匯保證金/差價合約 (CFD) 交易？

目前全球範圍內最嚴格的監管為：英國金融市場行為監管局-FCA、美國商品期貨交易委員會(CFTC)、澳大利亞證券及投資委員會-ASIC、日本金融廳-FSA、新加坡金融管理局-MAS。

至少要持有以上其中1種監管牌照才可以認為是安全的交易平台。

OANDA(安達)目前持有六種金融牌照中就包括了以上5種，可以認定為安全的外匯經紀商之一。

透過OANDA，您可以建倉全球主要指數，OANDA提供大多數全球主要指數的CFD，包括美國三大股票指數、英國指數100、德國指數30和法國指數40指數等等。透過OANDA進行指數交易原因如下：

1.提供強大獨有指標與自動交易程式（EA）

OANDA提供數十種獨自開發的指標與EA，無論是新手還是專業投資人都可以使用，這些指標與EA都是由OANDA日本團隊開發，並且向OANDA投資人提供服務。

瞭解OANDA獨有指標

2.OANDA提供交易60多種CFD(差價合約)金融商品

OANDA為指數、貨幣對、大宗商品和貴金屬的CFD（差價合約）提供報價，O其中，標普500的點差平均為5.0，納斯達克的點差平均為2.0，道瓊斯指數的點差平均為2.5。除此之外，其他交易商品的點差也十分有競爭力。

瞭解OANDA交易商品的點差

3.兩種交易方式

您可以在電腦上使用桌面端的MetaTrader 4與 MetaTrader 5進行交易，還可以在手機和平板電腦上通過下載安裝MT4/MT5的移動端應用程式進行交易。

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美股四大指數是指哪四大?

「美股四大指數」：道瓊工業指數、S&P500 指數、那斯達克指數、羅素 2000 指數，也就是美股的「大盤指數」。

何謂道瓊指數?

道瓊工業指數創立於 1885 年，是美國歷史最悠久的市場指數之一，成分股是由美國 30 家知名「藍籌股」組成，通常是美國各產業的龍頭或是領導者，代表美國最大且最具知名度的股票。

何謂那斯達克指數?

那斯達克指數創立於 1971 年，迄今已成為世界最大的股票市場之一，在此掛牌上市的公司以科技股為主，目前共有約 2600 檔股票在此掛牌，權值股包括微軟、蘋果、英特爾、戴爾、思科等，因此全世界的科技股也都是以那斯達克指數為上市指標。

何謂 S&P 500 指數?

S&P 500 指數成份股為美股市值前 500 大之公司，對比道瓊指數成份股僅有 30 檔，S&P 500 因為納入的成份股與產業更為廣泛，故更能反映美股市場的整體狀態化，在投資上，風險也更為分散。

何謂羅素 2000 指數?

羅素 2000 指數是以羅素 3000 指數中最小的 2000 檔股票來編制的，因此羅素 2000 指數主要是用來反映美國中小企業的狀況，是投資美國小型股的重要指數。

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