誠邀您參加全球知名外匯經紀商OANDA的自營交易(Prop Trader)
報名OANDA自營交易(Prop Trader),並通過我們的考核,您就可以使用OANDA提供的資金進行交易,獲得高達75%的交易利潤分成。
限時優惠代碼
在購買挑戰時,輸入"LABS20",即可獲得20%的限時優惠(此優惠截止日期為2024年3月17日)。
500,000美元交易資金
您可以使用最高500,000美元的資金進行交易。
豐富的交易商品
您可以交易包括外匯、黃金、原油、股票指數等多種商品。
初學者適用的外匯圖表分析方式與圖表種類
圖表是將過去的外匯匯率價格走勢加以圖像化。
在進行外匯交易時,可以一邊分析圖表、一邊預測未來外匯匯率的價格走勢。
如欲在外匯交易中持續獲利,就必須詳記圖表的解讀方式。
外匯交易的市場分析方式可分為「基本面分析」以及「技術分析」兩種。
一般在外匯交易中,從過去的價格走勢來預測未來的「技術分析」屬於主流。
有鑒於圖表是技術分析的必要工具,故為了進行精準的分析,便應掌握解讀的方法。
本文將針對初學者來詳細說明外匯圖表的解讀方式。
-
1.外匯圖表的解讀方式
2.外匯圖表的解讀技巧
3.【注意重點】無法從外匯圖表確認「成交量」
4.活用於外匯圖表分析的4種技術分析
5.常出現於外匯中的3種圖表形態
1.外匯圖表的解讀方式
誠如開頭所述,圖表是將過去的外匯匯率價格走勢加以圖像化。縱軸代表價格、橫軸代表時間,如此隨著時間的經過來觀察價格變化。
那麼,以下來看實際的圖表。
上圖為TradingView的K線圖表。
K線圖表可以在1個週期中掌握「開盤價」「收盤價」「最低價」「最高價」等4個價格。
什麼是開盤價?
在一定的週期中,最初成立交易的價格
什麼是收盤價?
在一定的週期中,最後成立交易的價格
什麼是最低價?
一定週期中的最低價格
什麼是最高價?
一定週期中的最高價格
開盤價與收盤價以稱為「實體」的四方形顯示,最低價與最高價則是稱為「影線」的上下延伸線。
以下是TradingView中K線圖表及其詳細畫面。
*K線圖默認紅色為「陰線」,綠色為「陽線」。K線的顏色可以自己設定。
在K線圖表中,因價格上漲而出現的K線稱為「陽線」、因價格下跌而出現的K線則是「陰線」。
陽線代表在一定週期內的買方勢力強勁,陰線則是在一定週期賣方勢力強勁。 以下是陽線完成之前的價格走勢示意圖。
若收盤價確定高於開盤價,便會形成「陽線」,也就能判定為在一定週期內的賣方勢力強勁。
另外,此處所指的一定週期,可依據外匯圖表中的5分鐘週期、15分鐘週期等週期來顯示。
舉例來說,若在15分鐘週期內出現陽線,便能判斷此15分鐘的賣方勢力強勁。
主要用於外匯圖表中的週期如以下所示。
週期 | 意義 |
分線 | 以分鐘為單位顯示價格走勢的週期 (1分鐘週期、5分鐘週期、15分鐘週期、30分鐘週期等等) |
日線 | 顯示1日價格走勢的週期 |
週線 | 顯示1週價格走勢的週期 |
月線 | 顯示1個月價格走勢的週期 |
以MT5為例,可以在上方工具欄上切換時間週期。
月線與週線會顯示較長的走勢,其他較短的時間週期則會帶來較短的走勢。
如欲進行頭皮以及日內交易等短線買賣,便適合使用「分線或日線」,若是波段交易與隔夜利息交易等長線買賣,則建議以「週線或月線」為主。
另外,亦可藉由多條K線的組合來預測市場逆轉。
關於使用K線的圖表分析方式,請參考以下文章的內容。
>什麼是K線圖表?介紹解讀、使用以及分析方式
為什麼外匯匯率會有波動?
外匯匯率會依供需而產生波動。簡單來說,想買進的人越多(需求量高)則外匯匯率就會上漲,想賣出的人越多(供給量高)則外匯匯率就會下跌。
以外匯舉例說明,選擇由美元與日圓組合而成的美元/日圓(USD/JPY)「貨幣對」來進行交易。
若想買美元的人較多,則外匯匯率會將有所上漲,反之若想買日圓的人(=想賣出美元的人)較多,則外匯匯率會出現下跌。
外匯圖表中的價格會依照供需的狀況,而一邊上下波動、一邊朝固定方向移動。
除了K線圖表之外,還另有以下兩種圖表。
-
1.美國線
2.線形圖
圖表種類1:美國線
美國線與上述說明的K線相同,可在1個週期中掌握「開盤價」「收盤價」「最低價」「最高價」等4個價格。其與K線的不同之處,在於並沒有被稱為實體的四方形。
K線是藉由實體的顏色來判斷陽線・陰線,但美國線則是透過辨別開盤價或收盤價的位置來判斷陽線・陰線。
美國線的特徵為構造簡單,是相當受到歐美投資人愛用的圖表。
關於美國線的使用方式與顯示於圖表中的方式,將在以下文章中詳細說明。
>什麼是美國線?介紹名稱意義、解讀方式以及MT4/MT5的設定方式
圖表種類2:線形圖
線形圖是只會顯示收盤價的簡單圖表。其與K線及美國線相比之下,雖然資訊量較少,但也易於從簡單的構造中確認市場動向。
另外,亦可在圖表上拉出支撐線與阻力線,以作為掌握市場動向的手法。
在線形圖中劃支撐線與阻力線時,一眼便能判斷出該在何處劃線。
關於支撐線與阻力線,將在本篇文章的「2.外匯圖表的解讀技巧」中加以說明。
以上說明了外匯圖表的解讀方式及種類。
外匯圖表中,可隨著時間的經過來掌握價格的變化。
由於會依據供需而產生波動,因此也可能藉此剖析投資人的心理(投資人的慾望、願望等人類心理)。
另外,外匯初學者中常見的錯誤是「只觀察短期週期」。
舉例來說,進行短期的交易時,也應使用月線與週線來進行分析。
以下將說明其中理由。
2.外匯圖表的解讀技巧
如前述所說,透過外匯圖表來進行市場分析時,應透過月線與週線等長期週期來分析。市場的趨勢(市場的方向)會依據長期週期所產生。
若只一昧觀察5分鐘週期或15分鐘週期等短期週期,將無法分析長期的方向。
結果恐將導致高價買進或低價賣出的風險。
什麼是高價買進?
在市場處於高價時不慎買進,且該價格於其後產生下跌
什麼是低價賣出?
在市場處於低價時不慎賣出,且該價格於其後產生上漲
如果發生了高價買進或低價賣出,將會提高嚴重損失的風險。
關鍵在於應先確認長期週期,判斷目前的趨勢為上漲或下跌,並同時掌握其規模。
若要觀察短期週期,也需以掌握長期週期的走勢為前提,並用於判斷下單的時機。
但是對於外匯初學者來說,仍難以僅憑長期週期來分析市場走勢。
因此可以在圖表中拉線,以利外匯初學者掌握市場的走勢。
主要用於外匯圖表中的線條如以下所示。
-
1.趨勢線
2.支撐線
3.阻力線
趨勢線
趨勢線意指在分析市場的方向時,於圖表上拉出的線條。只要習得劃線的方式,即可進行市場分析,是初學者也能輕鬆運用的市場分析方法。
在外匯市場中,共有趨勢行情(上漲趨勢・下跌趨勢)以及震盪行情等兩種類。
雖然震盪行情僅能算是憑藉直覺,但在外匯市場中的發生頻率卻高於趨勢行情。
而趨勢行情的發生頻率雖然不及震盪行情,但一旦出現一次,便可能會持續發生。
因此只要跟上該趨勢行情,便可能獲得極大的利益。
透過劃出趨勢線,將有助於分析目前的市場屬於趨勢行情或是震盪行情。
關於趨勢線的劃線方式,請參考以下文章的內容。
>什麼是趨勢線?詳細說明名稱意義、劃線以及使用方式
另外,趨勢線可分為以下兩種線條。
-
①阻力線(高價阻力線)
②支撐線(低價支撐線)
①阻力線(高價阻力線)
所謂阻力線(高價阻力線),意即抑制高價的線條。其能夠在高價與高價之間連結成線,並用於分析下跌的趨勢。
以下為拉出阻力線來分析下跌趨勢的圖表。
若價格上升至阻力線附近,便代表上漲趨勢可能在這一次之後結束,故基本上將可進行賣出。
但一旦價格高出阻力線,便可能會在產生上漲趨勢之後再度漲價,此點還需特別注意。
②支撐線(低價支撐線)
所謂支撐線(低價支撐線),意即支撐低價的線條。其能夠在低價與低價之間連結成線,並用於分析上漲的趨勢。
以下為拉出支撐線來分析上漲趨勢的圖表。
若價格下跌至支撐線附近,便代表下跌趨勢可能在這一次之後趨於和緩,故基本上將可進行買進。
但一旦價格低過支撐線,便可能會在產生下跌趨勢之後再度下跌,此點還需特別注意。
若想更進一步了解支撐線與阻力線,請參考以下文章的內容。
>什麼是支撐與阻力線?
以上說明了趨勢行情的判別方式。
而如前述的說明所言,外匯市場可分為趨勢行情與震盪行情兩種類。
只要跟上趨勢行情,雖然可能獲得極大的利益,但是趨勢市場的發生頻率並不頻繁。
在外匯市場當中,震盪行情的發生頻率較高,因此如欲透過外匯持續獲利,也必須了解在震盪行情進行交易的方法。
作為第一步,以下將先說明震盪行情的解讀方式。
區間震盪市場的解讀方式
所謂震盪行情,意指在一定的價格範圍內來回波動的市場。雖然平時是在上漲趨勢時劃出1條支撐線、下跌趨勢時劃出1條阻力線,但是在區間震盪市場中,將會同時劃出支撐線與阻力線這兩條線。
以下是劃出支撐線與阻力線來進行震盪行情分析的圖表。
與上漲趨勢及下跌趨勢相同,當價格來到阻力線附近時賣出、價格來到支撐線附近時買進。
但是,一旦價格超出阻力線或支撐線,將可能產生朝向該方向的趨勢,此點應特別注意。
另外,在區間震盪市場中,支撐線與阻力線會呈現水平方向,因此也被稱為「水平線」。除了阻力線與支撐線以外,尚有其他方式能夠解讀震盪行情。
關於震盪行情的解讀方式、以及在震盪行情中的具體交易手法,請參考以下文章的內容。
>什麼是震盪(箱型)行情?說明解讀、交易的方式以及推薦的指標
在K線上拉阻力線與支撐線時,應該選擇影線還是實體?
若從結論來看,其實無論是影線還是實體,結果都不會有任何改變。
其原因在於,市場中並不存在一定有用的分析方式。
但是,由於影線較容易繪製,因此初學者可從影線開始嘗試。
以上說明了外匯圖表的判讀訣竅以及趨勢線的畫法。
接下來,將說明無法從外匯圖表中判讀的部分。
3.【注意重點】無法從外匯圖表確認「成交量」
所謂「成交量」,意指交易成立時的交易量。一般來說,成交量越多就代表價格走勢越熱絡。
在股市中,常會藉由確認「成交量」來進行市場分析。
但在外匯圖表中卻無法顯示「成交量」。
由於股市是在證券交易所進行交易,因此能夠掌握整體的交易行為。
但是,外匯市場常會進行一對一獨立交易,因而難以掌握整體的交易行為。
也因此無法在外匯圖表中顯示「成交量」。
話雖如此,OANDA(安達)提供的MT4/MT5將可顯示成交量。
●OANDA(安達)提供的「MT4/MT5」將可顯示成交量
在OANDA(安達)提供的MT4/MT5中,可使用成交量系列的技術性指標來顯示成交量。以下是在OANDA(安達)提供的MT4/MT5中,顯示成交量系列技術性指標的圖表。
MT4/MT5的成交量系列技術性指標中,可透過波動(上下震盪幅度微小的價格波動)而非交易量來顯示成交量。
此處需特別留意,MT4/MT5能夠顯示的成交量,並非整體的外匯市場,因此只能作為參考值。
但透過成交量系列技術性指標,將可解讀諸多項目。
以下的文章中,將說明可藉由成交量系列技術性指標判讀的項目、以及各個種類的成交量系列技術性指標,有興趣的人可作為參考。
>什麼是成交量?說明名稱意義以及成交量相關的技術性指標
以上說明了無法透過外匯圖表進行解讀的部分。
接下來,則將說明實際分析外匯圖表時可活用的技術性指標。
4.活用於外匯圖表分析的4種技術分析
誠如開頭所述,外匯的市場分析方式可分為技術分析以及基本面分析兩種。什麼是技術分析?
從過去的價格走勢來預測未來的市場分析方式
什麼是基本面分析?
從會對外匯市場造成影響的政治與經濟動向等因素,預測未來價格走勢的市場分析方式
由於技術分析僅憑過去的價格走勢來分析,因此只要有圖表就能進行市場分析。
但至於基本面分析,則必須剖析會對外匯市場造成影響的各種因素。
與技術分析相較之下,基本面分析必須獲得較多的資訊量,屬於稍有難度的市場分析方式。
雖然兩種方式都很好用,但初學者仍應先從技術分析開始學習。
另外,在進行技術分析時,將使用圖表上被稱為「指標」的輔助工具。
以下將說明4個初學者適用的指標。
-
1.移動平均線
2.布林通道
3.RSI
4.MACD
技術分析1:移動平均線
所謂移動平均線,意指將一定週期內(大多為5日週期或20日週期,亦可使用21日週期)的收盤價以曲線平均繪製於圖表上的指標。該指標隸屬於趨勢系列,主要用於分析市場趨勢(方向)。
舉例來說,移動平均線的方向朝上即可判斷為上升趨勢,朝下則是下跌趨勢。
更甚,若移動平均線轉向的角度極大,便能判定此趨勢強烈。
以下為顯示移動平均線的圖表。
另外,常可藉由改變移動平均線的週期,在圖表上顯示複數(主要為短期線・中期線・長期線)的移動平均線加以運用。
使用複數移動平均線的買賣訊號共有「黃金交叉」「死亡交叉」兩種。
什麼是黃金交叉?
短期移動平均線由下往上穿過中期移動平均線的現象
什麼是死亡交叉?
短期移動平均線由上往下穿過中期移動平均線的現象
>什麼是黃金交叉與死亡交叉
例)短期線為5日週期,中期線為20日週期或21日週期,長期線則是50日週期或是75日週期
以下是移動平均線發生黃金交叉的圖表。
出現黃金交叉即可視為買進的訊號,死亡交叉則是賣出。
若想進一步了解移動平均線,請參考以下文章的內容。
>移動平均線文章彙整(計算、種類及使用方法等)
技術分析2:布林通道
所謂布林通道,意指以簡單移動平均線(SMA)為中心,在範圍內描繪標準差(σ:Sigma)的指標。該指標隸屬於趨勢系列,主要用於分析市場趨勢以及趨勢強度。
什麼是標準差?
標準差是能夠顯示數值(收盤價)與平均值關係的指標。簡單地看,收盤價與移動平均線相距越遠、則標準差越大,距離越近則標準差越小。
也就是說,布林通道的範圍越大(標準差越大)即可視為交易量旺盛,範圍越小(標準差越小)則是交易量下滑。
另外,透過標準差的計算,可知價格處於範圍內的確率如下所示。
標準差 | 處於範圍內的確率 |
±1σ(Sigma) | 68.2% |
±2σ(Sigma) | 95.4% | ±3σ(Sigma) | 99% |
若觀察上列的%數值,可見多數確率的價格都處於±3σ內。
但是,一旦出現劇烈趨勢或急遽的市場變動,仍有可能無法保持在±3σ內。
以下為顯示布林通道的圖表。
布林通道大多會顯示至±3σ為止。
如果布林通道出現擴展,則趨勢的發生確率會隨之提高,而若出現收縮,則可視為出現區間震盪市場的可能性較高。
若想進一步了解布林通道,請參考以下文章的內容。
>布林通道(Bollinger band)文章彙整(計算及使用方法等)
技術分析3:RSI
所謂RSI(相對強弱指標),意指以50%為中心,在0%至100%之間繪製線條,並在指標窗口中顯示的指標。該指標隸屬於震盪系列,主要用於分析市場的超賣或超買。
以下為顯示RSI的圖表。
RSI的線條若在30%以下即可視為超賣,70%以上則是超買。
也就是說,RSI的線條若在30%以下,即可擬定買進的策略,若在70%以上,則可實施賣出的計劃。
RSI的基本解讀方式 | |
RSI的線條在30%以下 | 判斷為超賣並考慮買進 |
RSI的線條在70%以上 | 判斷為超買並考慮賣出 |
若想進一步了解RSI,請參考以下文章的內容。
>RSI文章彙整(計算及使用方法等)
技術分析4:MACD
所謂MACD,意指繪製MACD線・訊號線・柱狀圖(棒狀圖)並在指標窗口中顯示的指標。該指標隸屬於震盪系列,主要用於預測趨勢的轉折點,並藉此分析買賣時機。以下為顯示MACD的圖表。
MACD的買賣訊號與移動平均線相同,共有「黃金交叉」「死亡交叉」兩種。
如前所述,出現黃金交叉即可視為買進的訊號,死亡交叉則是賣出。
若想進一步了解MACD,請參考以下文章的內容。
>MACD文章彙整(計算及使用方法等)
以上說明了活用於分析外匯圖表的技術指標。
在技術分析的領域中,能夠使用指標進行市場分析,亦可直接在圖表上劃線來分析市場。
此方法即為圖表形態。
圖表形態也是應該在分析市場前先行了解的分析方式。
以下將說明代表性的圖表形態。
5.常出現於外匯中的3種圖表形態
常出現於外匯中的圖表形態共有以下3種。-
1.三重頂(三重底)
2.雙重頂(雙重底)
3.頭肩頂(頭肩底)
圖表形態1:三重頂(三重底)
所謂三重頂,意指觸及相同水準的高價3次之後(形成第3個山峰後)價格跌破頸線的圖形。一般來說,其代表著上漲趨勢的結束。
什麼是頸線?
在三重頂或雙重頂等圖表形態中,頸線代表趨勢的轉折點。即使出現圖表形態,只要沒有超過頸線便不算是完成。
以下為出現三重頂的圖表。
若觸及相同水準的高價3次並跌破頸線,即可預測上升趨勢將結束,並準備進行賣出。
而所謂三重底,意指觸及相同水準的低價3次之後(形成第3個山谷後)價格漲破頸線的圖形。
一般來說,其代表著下跌趨勢的結束。
以下為出現三重底的圖表。
若觸及相同水準的低價3次並漲破頸線,即可預測下跌趨勢將結束,並準備進行買進。
圖表形態2:雙重頂(雙重底)
所謂雙重頂,意指觸及相同水準的高價2次之後(形成第2個山峰後)價格跌破頸線的圖形。該圖形也狀似英文字母M,一般來說,其代表著上漲趨勢的結束。
以下為出現雙重頂的圖表。
若觸及相同水準的高價2次並跌破頸線,即可預測上升趨勢將結束,並準備進行賣出。
而所謂雙重底,意指觸及相同水準的低價2次之後(形成第2個山谷後)價格漲破頸線的圖形。
該圖形也狀似英文字母W,一般來說,其代表著下跌趨勢的結束。
以下為出現雙重底的圖表。
若觸及相同水準的低價2次並漲破頸線,即可預測下跌趨勢將結束,並準備進行買進。
圖表形態3:頭肩頂(頭肩底)
所謂頭肩頂,意指自三重頂變形而來的圖表形態,會在突破中央的山峰之後跌破頸線。其亦被稱為「三尊頭」,一般代表著上漲趨勢的結束。
以下為出現頭肩頂的圖表。
在頭肩頂完成之後,即可預測上漲趨勢將結束,並準備進行買進。
而所謂頭肩底,意指自三重底變形而來的圖表形態,會在突破中央的山谷之後漲破頸線。
其亦被稱為「倒三尊」,一般代表著下跌趨勢的結束。
以下為出現頭肩底的圖表。
在頭肩底完成之後,即可預測下降趨勢將結束,並準備進行賣出。
以上說明了常出現於外匯中的圖表形態。
若在分析市場時活用圖表形態,將便能夠一邊即時觀察市場的動向,一邊由投資人自行在圖表上畫線進行分析。
而對於初學者來說,可能會在劃線時出現失誤而無法進行市場分析。
透過OANDA(安達)提供的「AutoChartist(自動圖表專家)」,能夠立即辨別16種圖表形態。
OANDA(安達)提供的「自動圖表專家」
所謂自動圖表專家,意指能夠自動辨識圖表形態的工具。其可辨識雙重・頂(底)以及頭肩(逆頭肩)等16種圖表形態。
以下為使用自動圖表專家的圖表畫面。
過去都會需要投資人自行搜尋圖表形態,但透過自動圖表專家,便可進行自動化作業,藉此大幅節省分析市場的時間。
此外,OANDA(安達)提供的「自動圖表專家」中,還備有離席外出時也能迅速掌握狀況的「警示功能」、命中率提示等諸多功能。
若想更進一步了解自動圖表專家,請參考以下文章的內容。
>AutoChartist(自動圖表專家)教學文章
開戶OANDA(安達)帳戶者即可免費使用。
>OANDA帳戶開戶流程教學
統整
最後,以下統整了本篇文章中說明的各種外匯圖表解讀方式。-
1.外匯圖表是將過去的外匯匯率價格走勢加以圖像化
2.主要可透過外匯圖表確認市場走向
3.可在圖表上劃線並進行技術分析,並透過學習圖表形態來正確分析市場走向
4.無法藉由外匯圖表確認「成交量」
學習外匯與差價合約投資方法
在外匯與差價合約CFD交易中會涉及許多專門知識、用語、下單方法、市場分析等等。選擇OANDA進行外匯交易不僅可以學習到這些知識,而且還可以體驗由日本發團隊開發的獨有客製化指標與EA等分析工具。
誠邀您參加全球知名外匯經紀商OANDA的自營交易(Prop Trader)
報名OANDA自營交易(Prop Trader),並通過我們的考核,您就可以使用OANDA提供的資金進行交易,獲得高達75%的交易利潤分成。
限時優惠代碼
在購買挑戰時,輸入"LABS20",即可獲得20%的限時優惠(此優惠截止日期為2024年3月17日)。
500,000美元交易資金
您可以使用最高500,000美元的資金進行交易。
豐富的交易商品
您可以交易包括外匯、黃金、原油、股票指數等多種商品。